$解:(1)连接AD,交x轴于点E.$
$∵D(1,-2),∴OE=1,ED=2.$
$∵四边形AODC是菱形,$
$∴AE=DE=2,∴A(1,2).$
$将A(1,2)代入直线y=mx+1可得m+1=2,$
$解得m=1.$
$将A(1,2)代入反比例函数y= \frac{k}{x} ,$
$可得k=2.$
$(2)∵当x=1时,反比例函数的值为2,$
$∴当反比例函数图像在A点下方时,$
$对应的函数值小于2,此时x的取值范围$
$是x<0或x>1.$
$(3)∵OC=2OE=2,AD=2DE=4,$
$∴S_{菱形OACD} =\frac{1}{2}OC·AD=4.\ $
$∵S_{△OAP} =S_{菱形OACD} ,∴S_{△OAP}\ =4.$
$设点P的坐标为(0,y),则OP=|y|,$
$∴\frac{1}{2}×|y|×1=4,即|y|=8,$
$解得y=8或y=-8,$
$∴点P的坐标为(0,8)或(0,-8).$